Margen de las Publicaciones de Inversionista: Obtención de Dinero Para Pagar Acciones quotMarginquot está pidiendo prestado dinero a su corredor para comprar una acción y usar su inversión como garantía. Los inversionistas usan generalmente el margen para aumentar su poder de compra de modo que puedan poseer más acción sin pagar completamente él. Pero el margen expone a los inversionistas al potencial de mayores pérdidas. Heres lo que usted necesita saber sobre el margen. Entender cómo funciona el margen Vamos a decir que usted compra una acción para 50 y el precio de las existencias se eleva a 75. Si usted compró la acción en una cuenta de efectivo y pagó en su totalidad, obtendrá un 50 por ciento de retorno de su inversión. Pero si compró la acción en el margen 150 pagando 25 en efectivo y prestando 25 de su corredor 150 obtendrá un rendimiento del 100 por ciento sobre el dinero que invirtió. Por supuesto, usted todavía debe su firma 25 más interés. La desventaja de utilizar el margen es que si el precio de las acciones disminuye, las pérdidas sustanciales pueden montar rápidamente. Por ejemplo, digamos que la acción que usted compró para 50 cae a 25. Si usted pagó completamente la acción, usted perderá el 50 por ciento de su dinero. Pero si usted compra en el margen, youll pierden el 100 por ciento, y usted todavía debe subir con el interés que usted debe en el préstamo. En mercados volátiles, los inversionistas que presenten un pago de margen inicial para una acción pueden, de vez en cuando, estar obligados a proporcionar efectivo adicional si el precio de la acción cae. Algunos inversores se han sorprendido al descubrir que la firma de corretaje tiene el derecho de vender sus valores que fueron comprados en el margen 150 sin ninguna notificación y potencialmente en una pérdida sustancial para el inversor. Si su corredor vende su acción después de que el precio se haya desplomado, entonces youve perdido hacia fuera en la ocasión de recuperar sus pérdidas si el mercado rebota detrás. Reconocer los riesgos Las cuentas de margen pueden ser muy riesgosas y no son adecuadas para todos. Antes de abrir una cuenta de margen, debe entender completamente que: Puede perder más dinero del que ha invertido Puede que tenga que depositar dinero o valores adicionales en su cuenta a corto plazo para cubrir pérdidas de mercado Puede verse obligado a vender parte o la totalidad de Sus valores al bajar los precios de las acciones reducen el valor de sus valores y su firma de corretaje puede vender algunos o todos sus valores sin consultarlo para pagar el préstamo que le hizo. Puede protegerse sabiendo cómo funciona una cuenta de margen y qué sucede si disminuye el precio de la acción comprada en margen. Sepa que su empresa le cobra intereses por el préstamo de dinero y cómo afectará el rendimiento total de sus inversiones. Asegúrese de preguntarle a su corredor si le conviene comerciar con margen a la luz de sus recursos financieros, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Lea su contrato de margen Para abrir una cuenta de margen, su corredor debe obtener su firma. El acuerdo puede ser parte de su contrato de apertura de cuenta o puede ser un acuerdo separado. El acuerdo de margen establece que usted debe acatar las reglas de la Junta de la Reserva Federal, la Bolsa de Valores de Nueva York, la Asociación Nacional de Agentes de Valores, Inc. y la firma donde ha establecido su cuenta de margen. Asegúrese de revisar cuidadosamente el acuerdo antes de firmarlo. Al igual que con la mayoría de los préstamos, el acuerdo de margen explica los términos y condiciones de la cuenta de margen. El acuerdo describe cómo se calcula el interés sobre el préstamo, cómo es responsable del reembolso del préstamo y cómo los valores que compra sirven como garantía del préstamo. Revise cuidadosamente el acuerdo para determinar qué aviso, si lo hay, debe darle su empresa antes de vender sus valores para cobrar el dinero que ha tomado prestado. Conozca las reglas del margen La Junta de la Reserva Federal y muchas organizaciones autorreguladoras (SRO), como la NYSE y FINRA, tienen reglas que rigen el comercio de margen. Las firmas de corretaje pueden establecer sus propios requisitos siempre y cuando sean al menos tan restrictivas como las reglas de la Junta de la Reserva Federal y SRO. Antes de negociar con margen, FINRA, por ejemplo, requiere que deposite con su firma de corretaje un mínimo de 2.000 o 100 por ciento del precio de compra, lo que sea menor . Esto se conoce como el margen mínimo. Algunas empresas pueden requerir que deposite más de 2.000. Cantidad que puede pedir prestado 150 Margen inicial De acuerdo con la Regulación T de la Junta de la Reserva Federal, puede pedir prestado hasta el 50 por ciento del precio de compra de los valores que se pueden comprar en margen. Esto se conoce como el margen inicial. Algunas empresas requieren que deposite más del 50 por ciento del precio de compra. También tenga en cuenta que no todos los valores pueden adquirirse en margen. Cantidad que necesita después de comerciar 150 margen de mantenimiento Después de comprar acciones en margen, FINRA requiere que usted mantenga una cantidad mínima de capital en su cuenta de margen. El valor de su cuenta es el valor de sus valores menos la cantidad que debe a su firma de corretaje. Las reglas requieren que usted tenga al menos el 25 por ciento del valor de mercado total de los valores en su cuenta de margen en todo momento. El 25 por ciento se llama el requisito de mantenimiento. De hecho, muchas empresas de corretaje tienen mayores requisitos de mantenimiento, por lo general entre 30 a 40 por ciento, ya veces más altos dependiendo del tipo de acciones compradas. Heres un ejemplo de cómo funcionan los requisitos de mantenimiento. Digamos que usted compra 16.000 valores de valores mediante el préstamo de 8.000 de su empresa y el pago de 8.000 en efectivo o valores. Si el valor de mercado de los valores cae a 12.000, el patrimonio de su cuenta caerá a 4.000 (12.000 - 8.000 4.000). Si su empresa tiene un requisito de mantenimiento del 25 por ciento, debe tener 3.000 en la equidad en su cuenta (25 por ciento de 12.000 3.000). En este caso, usted tiene suficiente capital, porque los 4.000 de capital en su cuenta es mayor que los 3.000 requisitos de mantenimiento. Pero si su empresa tiene un requisito de mantenimiento del 40 por ciento, no tendría suficiente capital. La firma requeriría que usted tenga 4.800 en equidad (40 por ciento de 12.000 4.800). Sus 4.000 en el patrimonio neto es menor que el requisito de mantenimiento de 4.800 empresas. Como resultado, la empresa puede emitir una llamada de margen, ya que el patrimonio de su cuenta ha caído 800 por debajo del requisito de mantenimiento de las empresas. Puede perder su dinero rápido y sin aviso Si su cuenta cae por debajo del requisito de mantenimiento de las empresas, generalmente su empresa realizará una llamada de margen para pedirle que deposite más efectivo o valores en su cuenta. Si no puede cumplir con la llamada de margen, su empresa venderá sus valores para aumentar el capital en su cuenta hasta o por encima del requisito de mantenimiento de las empresas. Recuerde siempre que su corredor no puede estar obligado a hacer una llamada de margen o de lo contrario decirle que su cuenta ha caído por debajo del requisito de mantenimiento de las empresas. Su agente puede ser capaz de vender sus valores en cualquier momento sin consultar primero. En la mayoría de los acuerdos de margen, incluso si su empresa se ofrece para darle tiempo para aumentar el capital en su cuenta, puede vender sus valores sin esperar a que cumpla con la llamada de margen. Pregúntese estas preguntas clave ¿Sabe usted que las cuentas de margen implican mucho más riesgo que las cuentas de efectivo en las que usted paga por completo los valores que compra? ¿Sabe que puede perder más de la cantidad de dinero que invirtió inicialmente al comprar en margen? Permitirse perder más dinero que la cantidad que ha invertido ¿Se tomó el tiempo para leer el acuerdo de margen ¿Le preguntó a su corredor preguntas sobre cómo funciona una cuenta de margen y si es apropiado para que el comercio en el margen ¿Su corredor de explicar los términos y Condiciones del acuerdo de margen ¿Es usted consciente de los costos que se le cobrará por el dinero que le prestan a su empresa y cómo estos costos afectan a su rendimiento general ¿Es usted consciente de que su empresa de corretaje puede vender sus valores sin previo aviso cuando usted no tiene suficiente Capital en su cuenta de margen Más información sobre Margin Trading Para obtener más información, visite el sitio web de FINRA y lea Invertir con fondos prestados: No quotMarginquot for Error. Que enlaza con otros artículos, estadísticas y recursos sobre el comercio de margen. Negociación de Mercados: Lo que está comprando en el margen Los fundamentos Comprar en el margen es pedir prestado dinero de un corredor para comprar acciones. Usted puede pensar en ello como un préstamo de su correduría. Margen de negociación le permite comprar más acciones que youd ser capaz de normalmente. Para negociar en margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo regular. En el cual usted negocia usando el dinero en la cuenta. Por ley, su corredor debe obtener su firma para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Una inversión inicial de al menos 2.000 se requiere para una cuenta de margen, aunque algunas corredurías requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta está abierta y operativa, puede pedir prestado hasta 50 del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que usted no tiene que margen todo el camino hasta 50. Usted puede pedir prestado menos, digamos 10 o 25. Tenga en cuenta que algunas casas de bolsa requieren que usted deposite más de 50 del precio de compra. Puede mantener su préstamo siempre que lo desee, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones. Primero, cuando vende la acción en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor contra el reembolso del préstamo hasta que esté completamente pagado. En segundo lugar, también hay una restricción llamada margen de mantenimiento. Que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su agente le obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como llamada de margen. Bueno hablar de esto en detalle en la siguiente sección. Prestar dinero no es sin sus costos. Lamentablemente, los valores mobiliarios margi - nales en la cuenta son colaterales. Youll también tiene que pagar los intereses de su préstamo. Los cargos por intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los intereses cobran contra usted. A medida que la deuda aumenta, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra en margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo tenga una inversión, mayor será el retorno que se necesita para alcanzar el equilibrio. Si usted tiene una inversión en el margen durante un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted hará un beneficio se apilan en su contra. No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula las reservas que son marginables. Como regla general, los corredores no permitirán a los clientes comprar acciones de penique. (OTCBB) o ofertas públicas iniciales (OPI) en margen debido a los riesgos cotidianos involucrados con este tipo de acciones. Corredurías individuales también pueden decidir no margen de ciertas acciones, así que verifique con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen. Un ejemplo de poder de compra Digamos que deposite 10.000 en su cuenta de margen. Porque usted puso encima de 50 del precio de compra, esto significa que usted tiene valor de 20.000 de poder de compra. Entonces, si usted compra 5.000 de acciones, todavía tiene 15.000 en poder de compra restante. Usted tiene suficiente efectivo para cubrir esta transacción y no ha aprovechado su margen. Usted comienza a pedir prestado el dinero sólo cuando compra valores por valor de más de 10.000. Esto nos lleva a un punto importante: el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente dependiendo del movimiento de los precios de los valores de la cuenta. Más adelante en el tutorial, bien pasar por encima de lo que sucede cuando los valores subir o bajar. Cómo negociar acciones sin márgenes es un BBB BBB BBB (Better Business Bureau) copia de Copyright Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso A la investigación independiente y compartir sus descubrimientos provechosos con inversionistas. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial llevó a la creación de nuestro probado Zacks Rank sistema de clasificación de valores. Desde 1986 casi triplicó el SampP 500 con una ganancia media de 26 por año. Estos rendimientos cubren un período de 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, una firma de contabilidad independiente. Visite el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento mostrados anteriormente. Los datos de NYSE y AMEX tienen al menos 20 minutos de retraso. Los datos de NASDAQ tienen al menos 15 minutos de retraso. Puedo cambiar opciones sin margen Usted puede comprar opciones en una cuenta de efectivo. Pero si decide escribir opciones desnudas, necesitará una cuenta de margen. Sus estrategias de opciones están severamente limitadas con una cuenta de efectivo. Pero todavía puede escribir llamadas cubiertas y todavía puede cubrir o proteger sus posiciones. Pero no puede vender más llamadas de las que tiene acciones subyacentes. Cuando abra su cuenta con un corredor, debe solicitar autorización de negociación de opciones. Algunos corredores clasificarán las opciones de liquidación de operaciones dentro de diferentes niveles que van desde 1-4. Por lo general, para comprar opciones que necesita el nivel básico o nivel 1 de liquidación. Si planea vender puestas desnudas (no llamadas), es más probable que necesite autorización de Nivel 2. Pero el margen es mucho mayor, ya que todavía se ve como un comerciante de inicio por el corredor. Si usted tiene la experiencia necesaria, le recomiendo que intente obtener la aprobación de nivel 3 o superior. Heres un cálculo del margen de la base de la muestra para las opciones: (25 del valor de mercado de las acciones subyacentes el precio de la opción de preguntar cualquier cantidad fuera del dinero) x 100 (por contrato) x el número de contratos El valor de la ecuación anterior debe ser mayor Que: (La opción pide el precio 10 del precio actual de las acciones) x 100 (por contrato) x el número de contratos, o El número de contratos x 500 por contrato. David middot Hace 4 años You don039t trade Options on Margin (a menos que estén desnudos). En otra nota. Isn039t es ridículo no tener una cuenta de margen Incluso si don039t bajar (pedir dinero en préstamo para comprar acciones). Que es lo que hago, que es que nunca comprar cuota margen quoton. Tengo una cuenta de margen por una sola razón. Para evitar problemas de asentamiento. Por lo tanto, no tomo préstamos, no pago ningún interés. Estrategias de opciones disponibles para una cuenta en efectivo o margen Verticals Calender Straddle Strangle Collar Butterfly Condor y muchos más. Don039t comercio Opciones a menos que entienda totalmente quotThe Greeksquot. Si no. You039ll estar en para algunas sorpresas desagradables. Fuente (s): Echa un vistazo a TASTYTRADE. They039re grande con las estrategias de la opción. ¿Puedo cambiar opciones sin margen? Específicamente, ¿puedo comprar opciones de venta en una acción que no poseo. Estoy tratando de ver si necesito una cuenta de margen para corretajes como Tradeking, OptionsXpress, etc con el fin de comprar contratos de venta. También, qué otras estrategias de opciones están disponibles para una cuenta de efectivo Añada su respuesta Reportar Abuso Más información Si cree que su propiedad intelectual ha sido infringida y desea presentar una queja, consulte nuestro Copyright / IP PolicyDo Necesito una cuenta de margen para comprar opciones Es posible operar con éxito las opciones con un presupuesto limitado. Artículos relacionados Las empresas de corretaje ofrecen dos tipos básicos de cuentas: cuentas de efectivo y margen. Las opciones se pueden negociar en cualquier tipo de cuenta. Sin embargo, las estrategias de negociación de opciones serán más limitadas en una cuenta de efectivo en comparación con una cuenta de margen. El tipo de cuenta más apropiado se basa en el tipo de transacción de opciones que desea realizar. Autorización de Opciones Ninguna nueva cuenta de corretaje tiene automáticamente autorización para negociar opciones. Una aplicación separada y divulgación financiera debe ser presentada al corredor para agregar las opciones que negocian a la cuenta. La firma de corretaje revisa la aplicación de negociación de opciones y aprueba la cuenta para un nivel de negociación de opciones específico. Los corredores usan los niveles de negociación uno a cinco, con niveles más altos que permiten estrategias de negociación de opciones más arriesgadas y más complicadas. Una cuenta de corretaje en efectivo no recibiría una autorización de opciones de nivel 3 superior. Limitaciones de la Cuenta en Efectivo Las opciones que se negocian en una cuenta de efectivo se limitarán a estrategias de opciones con niveles de riesgo que pueden calcularse exactamente cuando se introduce una operación. Las estrategias básicas de compra pone o llamadas más la escritura de la cubierta de la llamada será permitida en casi cualquier opción autorizada cuenta de corretaje del efectivo. Las opciones de negociación - la compra y venta simultánea de put o calls con diferentes precios de ejercicio - pueden ser permitidas en la cuenta de efectivo de un inversionista con más experiencia. Venta en efectivo garantizada es una estrategia adicional que no requiere una cuenta de margen. Estrategias de cuentas de margen Opciones de negociación en una cuenta de margen permite al comerciante implementar estrategias de negociación donde la pérdida potencial no se puede calcular de antemano. La disponibilidad de un préstamo de margen protege al comerciante y corredor contra las pérdidas excesivas si una estrategia va mal. Estrategias, como la venta de puts o llamadas, donde el comerciante recoge la prima de la opción y debe cumplir con las obligaciones del contrato si el comprador elige para ejercer una opción, son los tipos de estrategias que deben ser negociados en una cuenta de margen. Efectivo o margen La razón más común para negociar opciones en una cuenta de efectivo es si la cuenta es una cuenta de jubilación individual. Las cuentas IRA deben ser cuentas de efectivo y no pueden configurarse como cuentas de margen. Otra razón para utilizar una cuenta de efectivo es comenzar con un saldo de cuenta por debajo de la cuenta de margen mínimo de 2.000. Para tener una opción más amplia de estrategias de negociación de opciones, un comerciante puede ser mejor servido por el uso de una cuenta de corretaje de margen para el comercio de opciones. Referencias Acerca del autor Tim Plaehn ha estado escribiendo artículos financieros, de inversión y de comercio y blogs desde 2007. Su trabajo ha aparecido en línea en Seeking Alpha, Marketwatch y varios otros sitios web. Plaehn tiene una licenciatura en matemáticas de la Academia de la Fuerza Aérea de los Estados Unidos. Créditos fotográficos
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